Các chuyên gia từ Dragon Capital đã đưa ra quan điểm mới về cách đánh giá một quỹ đầu tư hiệu quả trong bối cảnh thị trường biến động hiện nay. Tại một sự kiện gần đây do Dragon Capital tổ chức, các chuyên gia đã chia sẻ về những sai lầm phổ biến của nhà đầu tư cá nhân và cách nâng cao tư duy dài hạn khi lựa chọn quỹ đầu tư.
Một trong những sai lầm thường gặp của nhà đầu tư mới tham gia thị trường là đánh giá mức độ ‘đắt’ hay ‘rẻ’ của quỹ chỉ dựa vào giá chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, giá của chứng chỉ quỹ chủ yếu được xác định bởi giá trị tài sản ròng (NAV), bao gồm tổng giá trị tài sản sau khi trừ nợ và chi phí, chia cho tổng số lượng chứng chỉ. Do đó, giá cao không hẳn phản ánh giá trị thực của quỹ mà có thể đến từ việc quỹ có giá trị tài sản ròng cao do đầu tư hiệu quả hoặc có ít nợ.
Các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư nên tập trung vào hiệu suất trung và dài hạn của quỹ, theo chu kỳ 2 năm, 5 năm hoặc 10 năm, thay vì chỉ nhìn vào giá tại một thời điểm. Đồng thời, cần cân nhắc năng lực và uy tín của công ty quản lý quỹ, mức độ minh bạch, khả năng quản trị rủi ro và chiến lược đầu tư bền vững.
Hiệu suất dài hạn phản ánh chính xác năng lực của quỹ trong việc vượt qua các chu kỳ lên xuống của thị trường. Quỹ DCDS của Dragon Capital là một ví dụ điển hình, đã duy trì hiệu suất tích cực trong giai đoạn thị trường điều chỉnh mạnh vào tháng 4/2025. Danh mục của DCDS phân bổ 100% vào cổ phiếu niêm yết, với thị giá xác lập minh bạch theo cơ chế cung – cầu. Sự gia tăng của thị giá trong thời gian qua phản ánh kết quả kinh doanh tích cực và kỳ vọng vào nội lực doanh nghiệp.
Trong một môi trường đầu tư nhiều biến số như năm 2025, các chuyên gia nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giữ vững kỷ luật và quản lý cảm xúc. Nhà đầu tư nên tập trung vào nền tảng doanh nghiệp, giữ kỷ luật và kiên trì nắm giữ để tạo ra giá trị dài hạn.
Nhìn chung, việc đánh giá một quỹ đầu tư hiệu quả không chỉ dựa vào giá chứng chỉ quỹ mà cần xem xét toàn diện các yếu tố khác như hiệu suất dài hạn, chiến lược quản trị rủi ro và chất lượng danh mục đầu tư. Với cách tiếp cận này, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và đạt được mục tiêu tài chính trong dài hạn.
