Các chuyên gia từ Dragon Capital đã đưa ra quan điểm mới về cách đánh giá một quỹ đầu tư hiệu quả trong bối cảnh thị trường biến động hiện nay. Tại một sự kiện gần đây do Dragon Capital tổ chức, các chuyên gia đã chia sẻ về những sai lầm phổ biến của nhà đầu tư cá nhân và cách nâng cao tư duy dài hạn khi lựa chọn quỹ đầu tư.

Một trong những sai lầm thường gặp của nhà đầu tư mới tham gia thị trường là đánh giá mức độ ‘đắt’ hay ‘rẻ’ của quỹ chỉ dựa vào giá chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, giá của chứng chỉ quỹ chủ yếu được xác định bởi giá trị tài sản ròng (NAV), bao gồm tổng giá trị tài sản sau khi trừ nợ và chi phí, chia cho tổng số lượng chứng chỉ. Do đó, giá cao không hẳn phản ánh giá trị thực của quỹ mà có thể đến từ việc quỹ có giá trị tài sản ròng cao do đầu tư hiệu quả hoặc có ít nợ.

Các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư nên tập trung vào hiệu suất trung và dài hạn của quỹ, theo chu kỳ 2 năm, 5 năm hoặc 10 năm, thay vì chỉ nhìn vào giá tại một thời điểm. Đồng thời, cần cân nhắc năng lực và uy tín của công ty quản lý quỹ, mức độ minh bạch, khả năng quản trị rủi ro và chiến lược đầu tư bền vững.

Hiệu suất dài hạn phản ánh chính xác năng lực của quỹ trong việc vượt qua các chu kỳ lên xuống của thị trường. Quỹ DCDS của Dragon Capital là một ví dụ điển hình, đã duy trì hiệu suất tích cực trong giai đoạn thị trường điều chỉnh mạnh vào tháng 4/2025. Danh mục của DCDS phân bổ 100% vào cổ phiếu niêm yết, với thị giá xác lập minh bạch theo cơ chế cung – cầu. Sự gia tăng của thị giá trong thời gian qua phản ánh kết quả kinh doanh tích cực và kỳ vọng vào nội lực doanh nghiệp.

Trong một môi trường đầu tư nhiều biến số như năm 2025, các chuyên gia nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giữ vững kỷ luật và quản lý cảm xúc. Nhà đầu tư nên tập trung vào nền tảng doanh nghiệp, giữ kỷ luật và kiên trì nắm giữ để tạo ra giá trị dài hạn.

Nhìn chung, việc đánh giá một quỹ đầu tư hiệu quả không chỉ dựa vào giá chứng chỉ quỹ mà cần xem xét toàn diện các yếu tố khác như hiệu suất dài hạn, chiến lược quản trị rủi ro và chất lượng danh mục đầu tư. Với cách tiếp cận này, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và đạt được mục tiêu tài chính trong dài hạn.

Thị trường đất nền đang trải qua giai đoạn khó khăn khi mức độ quan tâm giảm mạnh. Tại Hà Nội, theo số liệu mới nhất, lượng tìm kiếm đất nền đã giảm 47% so với đầu năm nay. Sự suy giảm này phản ánh rõ ràng sự thận trọng của nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường bất động sản đang có nhiều biến động.

Mặc dù tình hình chung của thị trường đất nền không mấy lạc quan, một số tỉnh và thành phố vẫn ghi nhận những tín hiệu tích cực. Các địa phương được hưởng lợi từ việc sáp nhập, mở rộng quy mô hành chính, hoặc có kế hoạch phát triển cơ sở hạ tầng đang thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Những vùng đất với tiềm năng phát triển trong tương lai đang trở thành điểm đến mới cho những ai tìm kiếm cơ hội trong thị trường bất động sản.

Thành phố lớn như Hà Nội và các tỉnh lân cận vẫn duy trì được sức hút, nhưng mức độ quan tâm đã giảm đáng kể. Lượng tìm kiếm đất nền tại các khu vực này không còn là “con sốt” như trước đây. Điều này có thể thấy rõ qua số liệu thống kê về lượng truy cập và giao dịch trên thị trường.

Trong khi đó, tại các tỉnh, thành phố có động lực phát triển mới, thị trường đất nền vẫn giữ được mức độ ổn định. Một phần nguyên nhân đến từ việc các nhà đầu tư đang tái cơ cấu danh mục tài sản, tìm kiếm những khu vực có tiềm năng tăng trưởng cao. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, những vùng đất đang được mở rộng và phát triển cơ sở hạ tầng vẫn giữ sức hút.

Các chuyên gia trong ngành bất động sản nhận định, thời gian tới thị trường sẽ xuất hiện nhiều thay đổi lớn. Nhà đầu tư cần tiếp cận thông tin một cách thận trọng và minh bạch hơn. Xu hướng chuyển dịch sang các khu vực lân cận hoặc các tỉnh có nền kinh tế mạnh và định hướng phát triển rõ ràng sẽ ngày càng nổi bật.

Đồng thời, nhà đầu tư nên dựa vào những vùng có khả năng phát triển thực tế, đảm bảo tăng trưởng bền vững. Thông tin và dự án cụ thể luôn cần phải được kiểm chứng tránh việc tiếp cận các thông tin ảo trong phân khúc bất động sản. Hiện tại các nhà môi giới đã cần thay đổi nhiều kĩ năng cũng như cách tiếp cận khách hàng mới hiệu quả

Hiện tại, mặc dù khó khăn nhưng không có nghĩa là các nhà đầu tư cũng như sàn giao dịch sẽ “im ắng” trong năm nay. Sự chuyển dịch cũng như sàng lọc tự nhiên đã giúp chất lượng môi giới, sàn giao dịch trở nên tốt hơn và hướng tới cung cấp một sự chuyên nghiệp phục vụ lâu dài với những khách hàng mục tiêu có thực.

Theo dõi VGT trên: Facebook | T.me/VGT

Trong bối cảnh thị trường tài chính đang biến động và nhiều yếu tố vĩ mô còn bất định, hiệu suất đầu tư của các quỹ không còn chỉ dựa vào việc tăng theo chỉ số VN-Index. Thay vào đó, nó trở thành thước đo về năng lực quản trị rủi ro và duy trì tầm nhìn dài hạn của các quỹ.

Một trong những nhầm lẫn phổ biến của nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường, là đánh giá độ ‘đắt’ hay ‘rẻ’ của quỹ dựa trên giá chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, giá chứng chỉ quỹ gần như không phản ánh mức độ hấp dẫn hay tiềm năng đầu tư của quỹ. Ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn, Giám đốc Nghiệp vụ cấp cao lĩnh vực Chứng khoán tại Dragon Capital, cho biết giá chứng chỉ quỹ cao hay thấp phụ thuộc vào giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ, được tính bằng tổng giá trị tài sản của quỹ trừ đi các khoản nợ và chi phí, chia cho tổng số lượng chứng chỉ quỹ.

Thay vì lo ngại về giá, nhà đầu tư nên tập trung vào những yếu tố nền tảng như hiệu suất đầu tư trong trung và dài hạn, chiến lược đầu tư dài hạn của quỹ, năng lực và uy tín của công ty quản lý quỹ, mức độ minh bạch, khả năng quản trị rủi ro và kỷ luật đầu tư của đội ngũ quản lý danh mục.

Quỹ Đầu tư Chứng khoán Năng động DC (DCDS) do Dragon Capital quản lý là một minh chứng sống động. Giá một chứng chỉ quỹ DCDS đã tăng trưởng hơn 50% trong vòng chưa đầy 3 năm, từ khoảng 61.000 đồng lên vượt mốc 92.000 đồng. Thành quả đầu tư này đến từ chiến lược nắm giữ đúng quỹ, đúng thời điểm và đủ kiên nhẫn.

Hiệu suất vượt trội của DCDS, đặc biệt trong những giai đoạn thị trường biến động, đến từ triết lý quản trị rủi ro chủ động và chiến lược đầu tư linh hoạt. Sự khác biệt này đã giúp DCDS không những tránh được phần lớn cú sốc mà còn mang lại giá trị cho nhà đầu tư.

Giá trị NAV của quỹ DCDS đã liên tục thiết lập đỉnh mới, phản ánh sự phục hồi từ nền tảng doanh nghiệp niêm yết. Danh mục đầu tư của DCDS bao gồm 100% cổ phiếu niêm yết, với thị giá được xác lập minh bạch trên thị trường chứng khoán.

Trong giới đầu tư, câu hỏi ‘khi nào là thời điểm chốt lời tối ưu’ luôn khiến nhiều người băn khoăn. Phần lớn quyết định chốt lời đều được đưa ra quá sớm và chưa tối ưu. Lịch sử đã từng ghi nhận những trường hợp nhà đầu tư ‘chốt lời non’ và bỏ lỡ cơ hội tăng trưởng tiếp theo.

Đồng quan điểm, ông Lê Anh Tuấn cho rằng đầu tư là cuộc chiến tâm lý thực sự. Hãy đơn giản hóa việc đầu tư bằng cách tập trung vào yếu tố nền tảng và giữ vững kỷ luật đầu tư đều đặn, nắm giữ lâu dài.